Колебания рынков происходят постоянно. Индикаторы устойчивости рынка помогают трейдерам предвидеть дальнейшие изменения.
Вступление
С помощью определенных индикаторов можно предвидеть как будет вести себя рынок для трейдера в будущем.
Для любого трейдера определение состояния рынка в любой момент, как до открытия, так и после его закрытия, играет очень важную роль, поскольку одной из основных задач в трейдинге является предвидение дальнейшего поведения цены.
Обычно, когда оглядываешься на рынок для трейдера 1, 3, 5 месяцев спустя, очень легко сказать, как вел себя рынок для трейдера и почему все происходило именно так. Но для любого трейдера, так же как и инвестора и трейдера, самой главной задачей является выяснение того, как поведет себя рынок для трейдера в дальнейшем – через минуту, через час или через месяц.
В этом разделе мы остановимся на основных индикаторах, которыми пользуются трейдеры и инвесторы для того, чтобы выяснить, как будут вести себя рынки при открытии и в течение всего рабочего дня.
Для долгосрочных инвесторов ежедневные колебания в цене не представляют никакой опасности, а также никакого интереса, поэтому все, о чем мы будем говорить в этом разделе, относится только к трейдерам.
Фьючерсы
С ростом фьючерсных контрактов могут расти и трейдер фондовые индексы.
Фьючерсный рынок для трейдера является важной составляющей при определении дальнейшего поведения трейдер фондового рынка. Ведь не зря в финансовых телевизионных программах вместе с котировками основных индексов зачастую можно увидеть и котировки индексных фьючерсных контрактов.
Существует два основных вида фьючерсных контрактов – финансовые и товарные.
Независимо от того, какой фьючерсный контракт вы трейдер трейдер покупаете, правила и условия будут одинаковыми. Покупатель контракта обязуется доставить продукт (или наличность) по цене контракта в момент его завершения.
Этот контракт может включать все что угодно – кукурузу, пшеницу, нефть или же, как в нашем случае, индекс рынка.
Следует помнить, что большинство фьючерсных контрактов аннулируется до срока их исполнения, поэтому никакой физической доставки товаров не происходит.
Исходя из этого понятным становится следующее: если фьючерсные контракты на индекс рынка растут в цене, это является индикатором того, что на рынке образовывается давление на рост, вследствие чего трейдер фондовый рынок для трейдера будет расти.
С другой стороны, если индексные фьючерсные контракты понижаются в цене, это является четким знаком того, что рынок для трейдера подвергается давлению сверху и скорее всего будет опускаться.
Основная причина, по которой фьючерсы некоторых индексов столь популярны, это то, что ими торгуют на финансовых рынках всего мира 24 часа в сутки. Это позволяет трейдерам и брокерам на основании фьючерсных цен предсказывать дальнейшее поведение трейдер фондовых рынков еще до того, как они откроются. А поскольку умение предсказывать дальнейшее поведение цены – главный аргумент трейдера, фьючерсы ему в этом оказывают существенную помощь.
Более подробно о работе фьючерсов вы можете узнать в специальном разделе фьючерсы.
Индикатор сравнительной силы
Этот индикатор помогает определить насколько перегретым или недооцененным может быть рынок для трейдера.
Сравнительная сила (Relative Strength) является хорошим индикатором, когда речь идет об устойчивости рынка.
Индикатор сравнительной силы – это сопоставление дней, когда рынок для трейдера закрывается со знаком плюс, с днями, когда рынок для трейдера закрывается со знаком минус.
В зависимости от вида инвестирования сравнительная сила может быть использована для измерения устойчивости рынка на протяжении нескольких часов или нескольких месяцев. Поэтому более длительные тренды больше подходят долгосрочным инвестора и трейдерам, а короткие тренды популярны среди трейдеров.
Значение индекса сравнительной силы (Relative Strength Index – RSI) вычисляется автоматически всеми компьютерными программами и колеблется от 0 до 100.
Акции считаются перекупленными (Overbought) (т.е. за определенный промежуток времени куплено слишком много акций), когда индекс RSI приближается к показателю 70. В этом случае вам следует данные акции продавать, поскольку вскоре может наступить резкое изменение их цены.
И наоборот, если индекс приближается к цифре 30, акции считаются перепроданными (Oversold) (т.е. продано слишком много акций) и вам следует думать об их покупке, поскольку скорее всего последует дальнейший рост их цены.
Эти цифры не являются абсолютно точными и стабильными, в зависимости от состояния рынка они могут немного меняться, но общего принципа 70/30 следует придерживаться.
Для того чтобы лучше определить, между каким верхним и нижним показателем колеблется RSI определенной акции, следует проследить поведение ее цены за год. Это даст вам возможность получить наиболее реальную картину.
Индикатор подъема и падения
Соотношение растущих и падающих в цене акций показывает чего следует ожидать от рынка.
Индикатор поднимающихся и опускающихся акций (Advancers and Decliners) очень важен для определения устойчивости и дальнейшего поведения акции или рынка.
Обычно рыночные индексы показывают поведение лишь определенного числа компаний: 30, 100, 500. Индикатор подъема и падения (A/D) в свою очередь делает более глубокий анализ.
Формула этого индикатора довольно проста. Он определяет отношение между поднимающимися и опускающимися акциями рынка. Если рынок для трейдера растет, но на нем появляется больше опускающихся в цене акций, чем поднимающихся, это означает, что рынок для трейдера теряет свое «дыхание» и его разворот в обратном направлении уже близок. Если же число поднимающихся акций постоянно превосходит число падающих, то рынок для трейдера принято считать здоровым.
В отличие от индексных фьючерсных контрактов, этот индикатор не обязательно должен быть краткосрочным. Вы можете использовать его для любого промежутка времени, что даст вам возможность наблюдать за поведением рынка или акции столько, сколько вам необходимо, в зависимости от стиля вашего инвестирования.
На рисунке показана работа индикатора A/D с отдельной акцией.
Нефть и бонды
Цены на нефть и бонды тесно связаны с общим настроением трейдер фондового рынка.
Нефть и бонды считаются основными продуктами, которые оказывают наиболее сильное влияние на устойчивость мировых рынков.
Цены бондов
Цены 10- и 30-летних бондов вместе с их процентными ставками являются еще одним важным индикатором, который используют многие трейдеры для определения устойчивости рынков.
Как вы уже, наверное, знаете, если цены бондов поднимаются, их доходы соответственно падают. Это, как правило, заставляет инвесторов искать для своих инвестиций другие места, которые будут давать более высокий доход. Обычно этим местом оказывается трейдер фондовый рынок для трейдера. Переливание средств инвесторов из рынка бондов в рынок для трейдера акций означает не что иное, как рост трейдер фондового рынка.
Кроме того, меньшие доходы бондов означают меньшие процентные ставки, следовательно, компании имеют больше возможностей брать в долг деньги для развития под низкий процент. Это всегда влечет за собой рост трейдер фондового рынка.
Нефть
Энергия – это продукт, который в той или иной степени влияет практически на любую компанию. Например, цена на зерно может нанести большой удар только сельскохозяйственным акциям. В то время как цена на нефть неизбежно влияет на все – от стоимости электричества до цены на транспортные услуги.
Рост цены на нефть является первым сигналом роста инфляции. Как правило, ежедневные колебания цен на нефть не должны вызывать страха перед инфляцией. Однако, если цена на нефть растет равномерно в течение длительного времени, инвесторы могут начать паниковать, поскольку это может негативно отразиться на прибыли компаний и повлечь за собой падение цены акций.
Цены на нефть и цены бондов не являются такими точными показателями, как, например, индексные фьючерсные контракты, но они могут быть очень полезными при выявлении общего состояния экономики и, что более важно, в предсказании дальнейшего направления трейдер фондового рынка.
Заключение
Чем короче сроки инвестирования, тем важнее становятся рассмотренные в этом разделе индикаторы.
Независимо от того, к какому типу инвесторов вы себя отнесете, знание направления трендов компаний и рынка в целом поможет вам достичь успехов в инвестировании.
Это вовсе не означает, что вы должны торговать, основываясь только на показаниях этих трендов. Однако, если вы будете знать, что происходит и что вас может ожидать в будущем, то сможете более надежно защитить свои вложения.
Чем короче срок инвестирования ваших средств, тем более важными являются для вас знания, которые помогают с помощью трендов и индикаторов держать ваши инвестиции под контролем и получать от них наибольший доход.
В нашей Школе Инвестора мы обучаем инвесторов необходимым стратегиям, которые помогают им надежней защищать свои вложения и вместе с тем получать от них максимальные доходы.
Более подробно об этом вы узнаете в разделе обучение.