Как происходит процесс инвестирования в фонды, какими способами они зарабатывают деньги и почему нужно знать все о комиссионных.
Что такое инвестиционные фонды
Из чего состоит фонд, кто им управляет и всегда ли он зарабатывает деньги.
Если вы хотите инвестировать в трейдер фондовый рынок для трейдера, но не имеете особого желания или возможности самостоятельно заниматься исследованием, куда и как вкладывать средства, инвестиционные фонды будут самым простым способом разрешения вашей ситуации.
Что такое инвестиционный фонд?
Инвестиционный, взаимный, общественный, или совместный фонд (Mutual fund, Investment company, Unit trust) – это инвестиционная компания, которая занимается инвестированием ваших средств в ценные бумаги трейдер фондовых рынков и другие финансовые инструменты. Эта компания несет ответственность за управление вашими финансами, которые она инвестирует по своему усмотрению. Инвестируя в инвестиционный фонд, вы вместе с другими инвестора и трейдерами становитесь владельцем части большого портфолио (портфеля) этого фонда.
Каким образом это происходит?
Очень просто. Если вы решили инвестировать в инвестиционный фонд, вы трейдер трейдер покупаете ценные бумаги этого фонда, и та сумма, на которую вы купили акции или сертификаты фонда, будет сразу же инвестирована менеджером этого фонда в акции или бонды тех компаний, которые, по его мнению, являются в данный момент самыми перспективными на рынке.
Каждый день менеджер фонда подсчитывает стоимость чистых активов (Net asset value) фонда, определяет, какое число ценных бумаг фонда было приобретено инвестора и трейдерами, и затем подсчитывает цену за одну акцию или пай фонда в этот день. Если вы решаете купить больше ценных бумаг фонда, то отправляете деньги фонду, и для вас выпускают новые акции или сертификаты по цене на момент приобретения.
Если менеджер фонда – человек способный, стоимость ценных бумаг фонда поднимается и соответственно увеличивается сумма ваших вложений.
А каким же образом стоимость ценной бумаги фонда может увеличиваться?
Существует два основных способа, с помощью которых фонд может зарабатывать деньги. И они ничем не отличаются от способов, которыми пользовались бы вы, покупая акции или бонды компаний напрямую:
1. Инвестиционный фонд может получать дивиденды от компаний, акциями которых он владеет, а также держать деньги в банке под процентами или же получать проценты с бондов, которыми он владеет. Получив эти средства, фонд распределяет их между своими инвестора и трейдерами.
2. После того как менеджер фонда инвестировал средства инвесторов в различные ценные бумаги, их рыночная стоимость может увеличиться. Это и является основным заработком большинства трейдер фондов.
К сожалению, фонд не всегда зарабатывает деньги. Если менеджеры фонда сделали какие-то инвестиции, которые не принесли прибыли или же, наоборот, уменьшились в цене, менеджер фонда может нести потери. Гарантии прибыльности и сохранности ваших вложений не один фонд вам дать не сможет.
Никто не любит терпеть убытки, и фонды не являются исключением. Если потери превышают прибыль фонда и вы видите, что менеджеры фонда не справляются с ситуацией, вам лучше трейдер хоче продать ценные бумаги этого фонда и вложить свои средства в более успешный фонд.
Существует множество трейдер фондов, которые предлагают инвестора и трейдерам свои услуги. Они отличаются друг от друга размерами, уровнем доходности, областями инвестирования и т.д. В общем, по всему миру их тысячи а в Украине их количество стремительно растет с каждым годом. В последующих разделах вы ознакомитесь с разновидностями инвестиционных трейдер фондов а также узнаете все что должен знать каждый трейдер и инвестор перед тем как инвестировать в эти финансовые продукты.
В настоящее время Интернет располагает достаточной информацией о фондах, поисковыми и сравнительными системами, где вы сможете выбрать подходящих претендентов на ваши деньги, а также, сэкономить на комиссионных и налогах.
Преимущества и недостатки инвестиционных трейдер фондов
У всех финансовых институтов есть свои плюсы и минусы. Инвестфонды не являются исключением.
Основные преимущества инвестиционных трейдер фондов следующие:
Диверсификация
С помощью диверсификации инвесторы могут значительно уменьшить риск своих вложений. Инвестируя в инвестиционный фонд, вы можете распределить свои вложения как среди акций различных компаний, в которые инвестирует этот фонд, так и среди различных финансовых инструментов, как то, бонды, депозиты и другие ценные бумаги. Когда одни инвестиции падают в цене, другие скорее всего будут подниматься, что позволяет равномерно распределять риск, в отличие от того, если бы вы инвестировали в один или два финансовых инструмента.
Ликвидность
Ликвидность, которой обладают определенные типы трейдер фондов, позволяет вам быстро и без особых потерь превращать ваши вложения в наличность. Продать акции инвестиционного фонда вы можете с такой же легкостью, как и акции любой компании (во всяком случае, теоретически). Тем не менее, следует всегда знать условия и правила, которые могут быть установлены инвестиционными фондами, чтобы избегать неприятных сюрпризов.
Выбор
Существует множество видов инвестиционных трейдер фондов (об этом – далее). Некоторые фонды инвестируют только в конкретный сектор, другие – специализируются на определенных финансовых инструментах. Вам остается только выбрать те фонды, которые лучше всего отвечают вашим инвестиционным целям.
Доступность
Многие инвестиционные фонды позволят вам начать инвестировать с тех сумм, которые вы можете себе позволить. Это обеспечивает вам определенную свободу действий. Одним словом, вы не должны быть состоятельными людьми, чтобы инвестировать в инвестиционные фонды.
Удобство
Когда вы инвестируете в фонд, вам не нужно волноваться об исследовании десятков различных компаний и финансовых инструментов, в которые инвестирует ваш фонд. Все, что вам нужно делать, – это следить за тем, какие результаты этот фонд показывает. Покупать и продавать ценные бумаги определенных трейдер фондов также не сложно, и вы всегда можете поменять свой фонд на другой, который приносит больше прибыли своим инвестора и трейдерам.
Профессиональный менеджмент
Инвестиционные фонды управляются командой профессионалов, в которую обычно входят один менеджер фонда и несколько аналитиков. Безусловно, профессионалы имеют больше опыта, знаний и информации, чем обычный инвестор, и это очень важно, когда дело касается принятия решения о покупке или продаже. Вместе с тем следует помнить, что далеко не все инвестиционные фонды регулярно показывают удовлетворительные результаты. Нередко они не могут даже удержаться на одном уровне с результатами индекса рынка. Это говорит о том, что менеджеры таких трейдер фондов не могут похвастаться своими знаниями и умениями в инвестменте. Иными словами, они ничем не лучше любого частного инвестора и трейдера.
Теперь перечислим основные недостатки инвестиционных трейдер фондов:
Отсутствие гарантий
В отличие от банков, которые гарантируют вам возврат ваших средств, инвестиционные фонды никаких гарантий не дают, что в случае неудачи может привести к безвозвратной потере ваших денег.
Комиссионные
Большинство инвестиционных трейдер фондов берут со своих инвесторов немалые комиссионные, которые во много раз превосходят комиссионные брокеров при самостоятельном инвестировании. В связи с этим следует тщательно выбирать фонды, обязательно учитывая уровень их комиссионных.
Неудовлетворительные результаты
Доходы на инвестирование в фонды не гарантируются. Более того, в среднем 75% всех инвестиционных трейдер фондов мира не могут даже превзойти по доходам основные рыночные индексы. Это позволяет критикам ставить под сомнение тот факт, что менеджеры трейдер фондов имеют больше знаний и опыта, чем обычный инвестор.
Резервная наличность
Инвестиционные фонды, как правило, держат большие суммы в виде наличности в резерве на случай большого количества одновременных выниманий денег инвестора и трейдерами. Это, безусловно, предоставляет хорошую ликвидность, но вместе с тем деньги инвестированы в наличность вместо ценных бумаг, что в свою очередь уменьшает доходность фонда.
Большой выбор
Удобство инвестиционных трейдер фондов заключается в том, что инвестора и трейдерам не нужно выбирать из тысяч компаний всего лишь несколько для инвестирования в них. Но на сегодняшний день число инвестиционных трейдер фондов в мире исчисляется уже десятками тысяч, что делает процесс выбора трейдер фондов таким же трудоемким, как и выбор отдельных компаний.
Комиссионные инвестиционных трейдер фондов
За свою работу фонды возьмут с вас деньги. Настоящий Инвестор должен всегда знать за что он платит и сколько.
Многие инвесторы, имея дело с инвестиционными фондами очень часто не имеют полного представления о том, за что они платят фонду, когда и сколько. Это не профессиональный подход, поскольку при выборе фонда вы должны четко знать какие расходы вас ожидают и какая сумма ваших вложений будет работать на вас с полной отдачей.
Давайте подробней рассмотрим все комиссионные, которые вас могут ожидать при инвестировании в фонды.
Основной задачей инвестиционных трейдер фондов является зарабатывание денег в первую очередь для себя, а затем уже для своих инвесторов. Не верьте тем, кто будет утверждать вам обратное.
В связи с этим все инвестиционные фонды имеют свои немалые комиссионные, которые порой тщательно замаскированы за финансовым жаргоном и могут отличаться между собой в зависимости от фонда. Некоторые комиссионные являются обычными для всех трейдер фондов, а некоторые – взимаются только определенными типами трейдер фондов.
В любом случае, перед тем как вы решите инвестировать в инвестиционный фонд, внимательно ознакомьтесь со всеми комиссионными, которые он берет, поскольку от этого напрямую будет зависеть уровень доходности ваших вложений.
Итак, приступим:
Надбавки или нагрузки (Load) – наиболее часто встречающиеся комиссионные, которые взимаются инвестиционными фондами. Надбавка – это способ заявить о том, что фонд возьмет с вас комиссионные при покупке ценных бумаг, при их продаже или же за то и другое.
Фонды, которые берут надбавки, называются фондами с надбавкой (Load Fund), соответственно фонды, которые не берут надбавки, называются фондами без надбавки (No Load Fund).
Фонды с надбавкой в свою очередь могут брать начальную надбавку и конечную надбавку.
Начальные надбавки (Front-end Load) – это комиссионные, которые трейдер и инвестор платит во время покупки ценных бумаг фонда. Например, если вы даете своему фонду $10 000 для инвестирования и этот фонд имеет начальную надбавку 5%, то из этой суммы $500 сразу же пойдет фонду в карман. Соответственно только оставшиеся $9500 будут инвестированы.
Конечные надбавки или скидки (Back-end Load) берутся с инвесторов, когда они продают ценные бумаги фонда. Таким образом, если вы забираете свои вложения, то получите сумму стоимости своих вложений минус комиссионные.
Фонды, которые имеют надбавки, объясняют это тем, что таким образом они стараются предотвратить частую покупку и продажу ценных бумаг фонда, что мешает менеджеру фонда инвестировать более уверенно и с большим постоянством. Но в таком случае возникает вопрос: а оправдывают ли доходы таких трейдер фондов их комиссионные? Ответ – чаще всего нет. Только в случае, если вы инвестируете в подобный фонд на длительный срок, наличие надбавок не будет для вас играть особого значения. Для вас более важны результаты, которые фонд будет показывать в течение этого времени.
Мы советуем вам выбирать фонды с наименьшими надбавками (или вообще без них).
Комиссионные менеджеров (Management Fee) взимаются для оплаты работы менеджеров, которые задействованы в управлении фондом. Иными словами, эти комиссионные идут на зарплату менеджерам и аналитикам фонда.
Как это делается?
Подсчитывается стоимость чистых активов фонда за год и из этой суммы берется определенный процент, который и является зарплатой менеджеров. Для того чтобы эти комиссионные казались менее заметными, их делят на 12 частей (месяцев в году) и ежемесячно отщипывают эти деньги от ваших инвестиций. Процентные соотношения этих комиссионных варьируются в зависимости от фонда, но следует помнить, что высокие менеджерские комиссионные совсем не означают и тем более не гарантируют более профессиональное управление фондом.
Вы наверняка с радостью поделитесь со своим менеджером, если он сделает вам хорошую прибыль. Но будете ли вы с радостью платить менеджеру за то, что он не сделал вам никакой прибыли или еще хуже − принес вам убытки? Скорее всего нет, но, к сожалению, заплатить все равно придется. Поэтому выбирайте фонды с низкими менеджерскими комиссионными, это будет больше стимулировать менеджеров к хорошим результатам и дешевле обходиться вам самим.
Комиссионные на рекламу предназначены для покрытия рекламных и маркетинговых расходов фонда.
Любому бизнесу нужна реклама и инвестиционные фонды не являются исключением. Однако некоторые фонды решают рекламироваться среди инвесторов за счет этих же инвесторов. Насколько это справедливо судить вам.
Комиссионные брокера или агента вам придется заплатить, если вы будете покупать или продавать ценные бумаги фонда, используя посредника. Старайтесь иметь дело непосредственно с фондами, это надежней и дешевле.
Комиссионные хранителя берут учреждения, которые будут хранить ваши ценные бумаги. Помимо оплаты за открытие счета у хранителя, с вас возьмут деньги за каждую транзакцию ваших ценных бумаг на счет и со счета, а также будьте готовы к ежемесячной абонентской плате за содержание вашего счета.
Мы вам советуем сопоставить все эти расходы с той суммой, которую вы планируете инвестировать, поскольку при небольших суммах инвестирования все эти расходы (помимо остальных комиссионных) могут полностью поедать вашу прибыль. Давайте подтвердим это конкретным примером.
Вы инвестируете 1000 гривен в определенный фонд. Через год этот фонд делает вам прибыль в размере 20%, что совсем не плохо. Таким образом, ваши инвестиции увеличиваются до 1200 гривен. Но ежемесячная абонентская плата вашего счета у банка хранителя составляет 20 гривен. В результате вы за целый год заплатите банку 240 гривен, что на 40 гривен больше чем вы заработали на своих инвестициях.
Административные комиссионные − это деньги инвесторов, которые идут на содержание и администрирование фонда. Помимо оплаты услуг регистраторов, оценщиков, аудиторов, нотариусов и т. д., фонду нужно платить за аренду помещения, покупать принтеры, факсы, кофеварки и много всего прочего. И за все это платите вы, если становитесь инвестором фонда. Не инвестируйте в фонды, которые много тратят на свои хозяйственные нужды. Старайтесь иметь дело с фондами у которых на первом месте стоит прибыль для инвесторов а уж потом свой собственный комфорт.
Для того чтобы заставить свои деньги максимально работать на вас, перед инвестированием в фонд попросите предоставить вам полный список всех комиссионных, которые вам придется платить, сопоставьте эти расходы с суммой, которую вы планируете инвестировать и на основании этих данных принимайте свое окончательное решение.
Помните: чем меньше денег у вас уходит на всевозможные комиссионные (которые идут в чужой карман), тем больше остается в ваших инвестициях для построения вашего финансового будущего.