Высокий годовой доход и амбициозные цели – вот риторика любого инвестфонда. Но далеко не каждый фонд показывает те результаты, которые от него ожидают. Учитесь выбирать реальных лидеров.
Анализ показателей фонда
Как правильно выбрать фонд, который будет регулярно показывать хорошие результаты.
При выборе инвестиционных трейдер фондов большинство инвесторов обращают внимание только на то, какой результат тот или иной фонд показал за прошедший год. Это является основной ошибкой. Все дело в том, что лишь небольшая часть трейдер фондов регулярно делает работу для инвесторов хорошо. Все же остальные могут регулярно показывать неплохие результаты довольно редко и при этом стараются как можно больше рекламировать свои успехи.
Давайте рассмотрим пример, где четко видна нестабильность в работе фонда за последние 5 лет.
Вы изучаете результаты фонда и видите следующие цифры:
За последний год фонд сделал прибыль в 53%, за последние 3 года ежегодная прибыль составляла 20%, и за последние 5 лет фонд справляется с ежегодными результатами в 11%. Ваша первая мысль: «Фонд за прошлый год сделал 53% – отличный результат!».
Но что делал этот фонд в предыдущие 2-й и 3-й годы, вследствие чего среднегодовой доход упал до 20%?
Взяв в руки счеты, мы очень быстро можем подсчитать, что фонд в течение этих двух лет зарабатывал всего 3.5%:
20% = (53% + 3.5% + 3.5%)/3.
Поскольку это только среднегодовой результат, вполне возможно, что в какой-то год фонд оказался с потерями. Если мы посмотрим на результаты работы этого фонда за последние 5 лет, то увидим, что ситуация только ухудшается.
Мы знаем, что за последний год фонд сделал 53%, и за 2-й и 3-й годы, по нашим предположениям, он делал около 3,5% соответственно. Что же случилось в 4-й и 5-й год, что опустило среднегодовой доход до 11%?
Возвращаясь к нашим счетам, мы выясняем, что фонд терял деньги в среднем по 2.5% в каждый из тех двух лет:
11% = (53% + 5.3% + 5.3% – 2.5% – 2.5%)/5.
Теперь работа фонда выглядит совсем по-другому, не правда ли?
Какой вывод можно сделать из всего сказанного выше? Инвестиционные фонды, показавшие хороший результат за какой-то один год, скорее всего в ближайшее время этот результат повторить не смогут. Поэтому при выборе фонда следует обращать внимание на хорошие результаты, которые фонд показывает в течение длительного времени. Это означает, что фондом управляют хорошие менеджеры, которые умеют заработать прибыль в любых условиях и на любых рынках. Именно таким менеджерам следует доверять свои деньги.
Отчетность инвестиционных трейдер фондов
Умение правильно анализировать отчетность трейдер фондов позволит вам выбирать наиболее перспективные из них. Учитесь читать между строк.
Каждый инвестиционный фонд выпускает документы, с помощью которых трейдер и инвестор может принимать решения, касающиеся инвестирования в этот фонд.
Существуют три наиболее важных документа, которые вам следует изучить перед инвестированием. Это регламент, проспект эмиссии и годовой отчет фонда. Несмотря на то что эти документы обычно перегружены финансовым жаргоном, они содержат важную информацию о фонде и его общем финансовом состоянии.
Регламент и проспект эмиссии (Prospectus)
Перед тем как вы решите инвестировать в инвестиционный фонд, вам следует сконцентрировать свое внимание на его регламенте и проспекте эмиссии. Эти документы включают в себя информацию о фонде и о его целях. Прежде чем инвестировать в фонд, убедитесь в том, что вы понимаете, о чем там идет речь. Содержание этих документов поначалу покажется вам непонятным и запутанным, поскольку они наполнены информацией и таблицами, но вы должны всегда помнить, что эта информация может пойти вам на пользу, что в будущем напрямую отразится на ваших вложениях.
Обращайте внимание на следующие моменты:
• Инвестиционные цели
Изучите короткий отчет о целях, которые ставит перед собой фонд. В этой секции приводится информация о том, чего фонд хочет достичь. Например, некоторые фонды могут ставить перед собой цель достичь краткосрочного роста, в то время как другие фонды фокусируются на долгосрочной стабильности. Вам следует сравнить эти цели со своими планами, поскольку вам скорее всего захочется инвестировать в фонды, которые имеют цели, совпадающие с вашими.
• Инвестиционные стратегии
Эта секция предоставляет информацию о том, каким способом фонд планирует достигать своих целей. Например, инвестиционный фонд, цель которого регулярный доход может выбрать стратегию, которая включает в себя инвестирование в бонды и другие финансовые инструменты с фиксированным доходом. Конечно, в проспекте нет списка компаний, в акции или бонды которых фонд планирует делать свои инвестиции, однако в нем обычно излагается детальная информация о том, в каких процентных соотношениях будут производиться инвестиции, например 60% в акции и 40% в бонды.
• Комиссионные и затраты
В этой секции вы найдете полный список всех комиссионных, которые вам придется платить. С помощью этой информации вы легко сможете подсчитать, насколько выгодным или, наоборот, дорогим удовольствием для вас будет инвестирование в данный фонд. Также с помощью этой информации вам будет легко сравнивать фонды между собой. Если вы не найдете конкретных цифр, обратитесь непосредственно к управляющей компании фонда и попросите подробней разъяснить вам какие расходы вас ожидают. Никогда не инвестируйте если вы чего-то не понимаете!
• Информация о счете
В этой секции вы можете узнать о том, как покупать и продавать акции или сертификаты данного фонда, как это можно сделать (с помощью чека, электронного перевода, по телефону и т.д.) и какие при этом могут быть дополнительные комиссионные (если они имеются).
• Риски
Это одна из самых важных секций. Здесь будет описан уровень риска, который берет на себя фонд, делая инвестиции. Несмотря на то что любой инвестмент сопряжен с определенным риском, его уровень бывает разный. Эта секция содержит информацию о тех рисках, которые несут в себе инвестиции данного фонда.
• Результаты
Здесь вы узнаете о том, какие результаты фонд показывал за прошедшие годы, что даст вам общую характеристику того, насколько этот фонд был успешен в прошлом. Однако следует всегда помнить о том, что прошлые результаты не являются четким индикатором того, что будет в будущем.
• Менеджмент
Из этой секции вы узнаете более подробно о тех людях, которые будут управлять вашими деньгами: имя своего менеджера, его квалификацию и информацию о его опыте. Это поможет вам оценить, можете ли вы доверять свои деньги этим людям.
Отчет о дополнительной информации (Statement of Additional Information – SAI)
В данном отчете (если таковой имеется) может излагаться более подробная информация, не вошедшая в проспект. Например, из него вы сможете узнать о совете директоров фонда и о том, сколько вы как трейдер и инвестор им платите. Вы сможете более детально изучить всевозможные документы фонда, которых не найдете в проспекте и т.д.
Одна важная деталь: отчет о дополнительной информации, в отличие от проспекта, не высылают инвестору до тех пор, пока он об этом не попросит. Поэтому, если вы желаете получить более подробную информацию о фонде, не забывайте уточнить, что вы хотите, чтобы вам предоставили эту информацию.
Годовой отчет (Annual Report)
Каждый год (или поквартально) ваш фонд будет присылать вам отчет, показывающий результаты за прошедший год или квартал. Вам следует использовать его для того, чтобы определить, оправдал фонд ваши ожидания или нет. В годовом отчете вы найдете список финансовых отчетов фонда, список инвестиций фонда и объяснения менеджера фонда по поводу того, почему фонд показал такие результаты.
Старайтесь детально изучить все эти документы и сделать вывод, насколько целесообразно оставаться с этим фондом в будущем. Относитесь ко всей информации критично и не забывайте о том, что в подобных отчетах все хорошее всегда стараются выставить на первый план, а все плохое прячут в тени.
Как создать портфолио инвестиционных трейдер фондов
Совсем не обязательно иметь дело только с одним фондом. Правильно созданный портфолио различных трейдер фондов может обеспечивать вам максимальную доходность и сохранность ваших вложений.
Перед тем как мы начнем выяснять, как правильно построить портфолио инвестиционных трейдер фондов, давайте разберемся, что же такое портфолио.
Портфолио (Portfolio) – это список всех ценных бумаг, которыми вы владеете. Иными словами, это перечень всех мест, куда вы вложили свои средства.
Для чего нужен портфолио (или портфель, хоть это звучит не так романтично)? Чтобы не углубляться в дебри, портфолио нужен для того, чтобы распределять вложения между несколькими финансовыми инструментами с целью получения максимальной прибыли и распределения риска.
Умные люди писали, что из каждого дела следует брать только лучшие зерна. А ведь мы хотим заставить наши деньги работать на нас с максимальной отдачей и минимальным риском. Поэтому без портфолио нам не обойтись.
Итак, как же составлять портфолио?
1. Концентрируйтесь на акционерных фондах
Если у вас есть пять и более лет до того, как вам понадобятся деньги, то самую высокую прибыль обеспечат вам акционерные фонды.
Только вы должны обзавестись терпением и не паниковать, если через несколько месяцев рынок для трейдера упадет на 10% и ваши вложения будут стоить меньше. Если же вы сможете продержать свои деньги 10 или 20 лет, то ни один другой фонд не принесет вам и половины того, что могут принести акционерные фонды.
2. Думайте о большом
Когда вы инвестируете средства в большие компании, такие как, например, Майкрософт, Лукойл или Криворожсталь, то вам не нужно волноваться о том, что они в ближайшем будущем собираются закрывать свой бизнес, скорее обанкротится самый надежный швейцарский банк.
Конечно, больше не всегда означает лучше, но такие компании приносят очень хорошую прибыль своим инвестора и трейдерам (в течение длительного срока, конечно). Инвестируйте в акции таких компаний через фонды компаний с большой капитализацией (Large-Cap Stock Fund)
3. Думайте также о маленьком
Каждая большая компания однажды начинала свой бизнес как маленькая компания. Если вы купите акции перспективной компании пока она маленькая, то в процессе своего роста она сможет вам принести такую прибыль, что и вашим внукам уже не нужно будет работать.
Но здесь проблема в том, что большое число маленьких компаний со временем становятся еще меньше, а потом и вообще исчезают. Поэтому вложения в акции маленьких компаний являются более рискованными, чем в акции больших компаний.
В свою очередь маленькие компании активно растут в то время как большие лениво топчутся на месте, и наоборот. Поэтому, если в вашем портфолио есть акции и тех, и других компаний, то они прекрасно будут добавлять друг друга, обеспечивая регулярный рост вашим вложениям. Инвестировать в маленькие компании вы сможете через фонды компаний с маленькой капитализацией (Small-Cap Stock Fund).
4. Думайте интернационально
Мир огромен, но с каждым годом он становится все меньше, поскольку мы связываем его телефонными линиями, Интернетом и всевозможными спутниковыми системами. Но, несмотря на это, трейдер фондовые рынки одних стран идут вниз, в то время как другие поднимаются вверх. Вы можете использовать эти колебания и разбавить свой портфолио крупными иностранными компаниями. В этом вам помогут фонды, специализирующиеся на интернациональных компаниях (Foreign Stock Fund).
5. Сложите все это вместе
Если вы равномерно распределите свои инвестиции между тремя такими фондами, то будете иметь равномерно распределенный портфолио, в котором, по меньшей мере, один сектор будет работать хорошо (или очень хорошо) практически все время.
6. Избегайте перегрузок
Иногда инвесторы думают, что если один Large-Cap Stock Fund – это хорошо, то два – еще лучше. Это не так.
Все дело в том, что, если вы трейдер трейдер покупаете несколько трейдер фондов одного типа, то скорее всего эти фонды будут включать одинаковые компании, что противоречит вашей стратегии охватить различные секторы. Выберите один хороший фонд каждого типа и, пока они дают хорошие результаты, оставайтесь с ними.
7. Избегайте бонд трейдер фондов
Если вы собираетесь вытаскивать свои деньги через 5 и более лет, то бонд фонды должны занимать не более 10-20% вашего портфолио. Если же вы приближаетесь к пенсионному возрасту, то эта цифра может увеличиться до 40%. В этом соотношении стабильность бондов обеспечит вам надежную пенсию, а фонды акций принесут максимальную прибыль.